IA & due diligence : comprendre ce qu’il y a vraiment derrière une startup IA

Beaucoup de projets se présentent aujourd’hui comme des startups IA. Certains construisent une vraie technologie, d’autres une excellente intégration produit, d’autres encore un simple wrapper fragile autour de modèles existants.

Pour un investisseur, un fonds, un business angel ou un dirigeant, la question n’est pas seulement : “est-ce que la démo fonctionne ?”

La question est : “qu’est-ce qui est réellement défendable, durable, difficile à copier, techniquement crédible et économiquement exploitable ?”

Demander un audit IA Réserver 45 min

Pour qui ?

VC et fonds d’investissement Business angels Accélérateurs et incubateurs Dirigeants envisageant un partenariat Comités d’investissement Entrepreneurs IA avant une levée Conseils, avocats ou cabinets tech

Questions traitées

Le projet repose-t-il sur une vraie brique technologique ou sur une orchestration d’API ?
Le produit est-il un wrapper LLM facilement copiable ?
Existe-t-il un moat technique, data, produit, distribution ou métier ?
La roadmap est-elle crédible au regard des ressources disponibles ?
Les données disponibles suffisent-elles pour créer un avantage ?
La dépendance à OpenAI, Anthropic, Google, Mistral ou d’autres fournisseurs est-elle critique ?

Les coûts d’inférence, de latence, de maintenance ou de scaling sont-ils maîtrisés ?
Le discours commercial est-il aligné avec la réalité technique ?
Quels sont les risques de commoditisation ?
La technologie risque-t-elle d’être absorbée par les grands modèles ?
Quelles questions poser aux fondateurs avant d’investir ?

Axes d’analyse

Réalité technique

Analyse de l’architecture, des dépendances, du pipeline de données, du niveau réel d’IA, du rôle des modèles externes et de la complexité effective du produit.

Moat et défendabilité

Évaluation de ce qui peut réellement protéger le projet : données propriétaires, expertise métier, workflow, distribution, intégration, UX ou coûts de switching.

Wrapper ou produit durable ?

Distinction entre une simple couche d’interface sur un LLM, une intégration produit pertinente et une technologie réellement différenciante.

Roadmap et faisabilité

Analyse du plan produit, des étapes techniques, des ressources nécessaires, des risques de dette technique et du réalisme des délais annoncés.

Risques économiques

Coûts d’inférence, dépendance fournisseur, marges, scalabilité, pression concurrentielle, obsolescence probable et risque d’intégration native.

Questions investisseurs

Production d’une liste de questions précises à poser aux fondateurs pour tester la solidité du produit, de la technologie et du récit.

Des outils internes pour accélérer l’analyse

J’ai développé des outils internes d’analyse, de comparaison, de structuration et de scoring qui permettent d’examiner rapidement un dossier IA sous plusieurs angles : technologie, produit, dépendances, coûts, défendabilité, complexité, risques et potentiel de passage à l’échelle.

Ces outils ne remplacent pas le jugement expert. Ils l’augmentent : ils permettent de systématiser les questions, de repérer les incohérences, de comparer les hypothèses et de produire une lecture plus robuste en peu de temps.

Ce que l’audit ne promet pas

Un audit court ne prétend pas prédire l’avenir avec certitude, ni remplacer une due diligence juridique, financière ou cybersécurité complète.

Il vise à produire une lecture technique et stratégique robuste, à identifier les zones de risque, à distinguer les éléments solides des éléments fragiles, et à aider le décideur à poser de meilleures questions avant d’engager du capital, du temps ou de la crédibilité.

Livrables possibles

Synthèse investisseur

Note courte, rapport 3 à 5 pages ou rapport approfondi 10 à 15 pages selon le niveau de profondeur attendu.

Grilles d’analyse

Matrice moat / risques / faisabilité, analyse wrapper vs produit défendable, dépendances / coûts / risques.

Débrief décisionnel

Restitution orale, questions à poser aux fondateurs et recommandations avant investissement, partenariat ou poursuite des discussions.

Formats et tarifs

Audit IA — 1 jour homme

1 500 € HT

Pour un premier niveau d’analyse : lecture des documents, analyse du positionnement IA, identification des risques majeurs, avis sur le caractère défendable du projet et restitution synthétique.

Audit IA approfondi — jours supplémentaires

+ 1 000 € HT par jour supplémentaire

Le périmètre exact est confirmé après réception du dossier et clarification de la décision à prendre.

Documents utiles

Pitch deck ou executive summary.
Démo ou accès produit.
Documentation technique ou architecture simplifiée.
Roadmap, métriques produit, métriques d’usage.
Coûts d’infrastructure ou d’inférence.
Description des données utilisées et principaux concurrents.
Questions déjà identifiées par l’investisseur ou le comité.